人形机器人密布出炉 组织看好国产零部件

  2024年建立为人形机器人“商业化元年”。近来，以Figure、Agility、智元、宇树、乐聚、优必选等为代表的全球优异机器人主机厂商已连续开端出货或加快出货。12月25日，有音讯称，人工智能巨子OpenAI正考虑打造自己的人形机器人，此前还专门设有为机器人开发人工智能模型的部分，但尔后在2021年悄然封闭，现在重启研讨或预见人形机器人宽广蓝海。从9月下旬至今，人形机器人概念指数累计上涨超70%。南京化纤600889）累计暴升388%，埃夫特、三丰智能300276）涨超200%，板块内20余只个股期间股价已翻倍。

  近来，Figure机器人CEO在X途径宣告，Figur02机器人正式交给客户并创收；智元机器人官方微信视频号发布更新视频，宣告其多款人形机器人已完成客户工厂布置，本年累计出货将到达962台。

  Agility、宇树、乐聚、优必选等国内外首要整机厂商均经过其官方外宣途径宣告了其产品出货状况，纷繁迎来商业化。2024年全球人形机器人出货数量将到达2000台以上，正式迎来商业化元年，现在干流厂商在手订单累计已超越1万台，估计2025年全球人形机器人出货将到达1万-2万台，2025年成为人形机器人量产元年。

  近年来，机器人工业迎来密布开展期。特斯拉首先宣告研制人形机器人，随后英伟达、谷歌等厂商纷繁跟进；国内厂商中，华为于2024年11月在深圳与16家合作伙伴签约，推进具身智能使用落地，机器人是具身智能最重要的方向；近期字节、美团、小米、蚂蚁、百度等也纷繁在不同揭露途径表明推进具身大模型的场景落地或直接从事机器人的研制。车企方面，比亚迪002594）近来揭露招聘机器人工程师，长安、小鹏、江淮等车企以及宁德年代300750）、汇川技能300124）、恒立液压601100）、三花智控002050）、拓普集团601689）等龙头制造业企业均在不同途径揭露表明布局机器人工业，国内机器人行情仍将继续催化。

  人形机器人是AI使用落地的首要载体。大模型面世是AI开展的分水岭，以AI大模型为代表的人工智能第三开展阶段未来会有一段较长的开展盈利期，将成为新一轮科技革新和工业革新的重要驱动力气。

  人形机器人工业链空间宽广，未来或到达万亿商场空间。业界估计当人形机器人年产量到达1000万台时，价格2万美元，对应商场空间可以到达2000亿美元，具有超万亿人民币的商场空间。高工机器人工业研讨所（GGII）猜测，2024年全球人形机器人商场规模为10.17亿美元，到2030年全球人形机器人商场规模将到达151亿美元，2024-2030年CAGR将超越56%，全球人形机器人销量将从1.19万台增加至60.57万台。

  华安证券600909）分析师张志邦以为，可出资价值量高且有技能壁垒的人形机器人要害零部件环节。2025年人形机器人职业进入量产阶段，获得头部厂商定点和技能认可的企业有望获得超量体现。可结合工业链进展出资价值量高且有技能壁垒的要害零部件，如执行器、灵活手、行星滚柱丝杠、六维力传感器等。此外可前瞻布局灵活手、触觉皮肤和peek轻量化资料有技能进步可能性的环节。一起，也有组织觉得，整机方面能重视优必选、景业智能等；灵活手代表标的兆威机电003021）、鸣志电器603728）等；传感器可选安培龙301413）、柯力传感603662）、华依科技、东华测验300354）等。